O filme contou em flashbacks a obsessão de um homem mais velho por uma mulher que não pode pertencer a ninguém, mas pode frustrar a todos. O cenário é o carnaval surreal e fantástico de Sternberg na Espanha. Em um café, o homem mais velho detalha seus encontros com o coração partido que seu amigo mais novo acaba de conhecer no desfile. Adiantado, o jovem jura que evitará o destino de seu amigo, mas corre o mesmo para o seu encontro à noite. Uma história onírica de romance frustrado e perdido, falado no passado, nunca realmente resolvido.